Büyük Sakinlik olarak da tanımlanan 2008 Krizi’nin tesirlerini tam olarak atlatamayan Batılı ülkelerde banka iflasları tedirginliği paniğe dönüştü. Piyasaları rahatlatmaya yönelik açıklamalara karşın ABD’de batan 3 bankaya, İsviçreli Credit Suisse kriziyle 6 ülkenin Merkez Bankası harekete geçti.
ABD, Kanada, İngiltere, Japonya, Avrupa ve İsviçre merkez bankaları, ABD doları swap çizgisi operasyonlarının sıklığını artırma kararı aldı. Karşılıklı olarak ulusal paraların yahut doların değiş tokuşu manasına gelen swap muahedesinin likiditeyi artırmak için yapıldığı açıklandı. Açıklamada, ABD doları fonlamasını sağlamada swap sınırlarının aktifliğini artırmak için halihazırda dolar süreçleri sunan merkez bankalarının 7 gün vadeli süreçlerinin sıklığını haftalıktan günlüğe çıkarma konusunda anlaştığı açıklandı. Kelam konusu usul, 2008 krizinde uygulanmış, sonrasında da pandemi sürecinde denenmişti.
İngiltere Başbakanı Rishi Sunak, Credit Suisse konusunda İsviçre Devlet Lideri ile görüştüğünü banka için kefil olduklarını söyledi. Japonya ve Kanada üzere iktisatların de sürece dahil olması krizin global hale dönüşmesinden tasa edildiği olarak yorumlandı. Bu adım, İsviçre’nin en büyük bankası UBS’in kriz yaşayan Credit Suisse’i satın alacağını açıklamasının akabinde geldi. Kelam konusu adım, ABD ve Avrupa’da finansal sistemdeki son gelişmelere ait kaygıların derinleştiği biçiminde değerlendirildi. UBS ile Credit Suisse’nin muahedesi 16 milyar franklık (17,3 milyar dolar) sermaye gibisi borçlanma aracı olan ek tier 1 (AT1) tahvilin silinmesine neden oldu.
Alınan kararla, global piyasalarda AT1 tahvillerinin bedel kaybetti. İsviçre Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (FINMA) pazar günü yaptığı açıklamada “Credit Suisse’in tüm AT1 tahvillerinin yaklaşık 16 milyar CHF fiyatındaki nominal kıymetin büsbütün silinmesini tetikleyecek ve çekirdek sermayede bir artış yaşanması sağlanacak” tabiri kullanıldı. Tahvillerde kıymet silinmesi sonucu, Avrupa’nın 275 milyar dolarlık AT1 (ek tier 1) piyasasındaki en büyük tek seferlik kayıp gerçekleşti.
AT1 tahvilleri, global mali krizden sonra bankaların çökmesine karşı şokları önlemek için Avrupa’da çıkarılmaya başlanmıştı. Tier 1 genel olarak bankaların tüm alacaklardan sonra gelen ödenmiş sermayesini, pay senedi ihraç prim ve kârlarını, yedek akçelerini, hür karşılıklarını kapsayan kalem olarak tanımlanıyor. Axiom Alternative Investments’ın Araştırma Müdürü Jérôme Legras da hissedarlara önemli ölçüde ödeme yapılırken AT1 yatırımcılarının cezalandırılmasının 2008 krizi sonrası kabul gören tüm memleketler arası unsur ve kurallara ters olduğunu lisana getirdi.
